Nachází se na jižním okraji města Nýrsko, při řece Úhlavě (asi 300 m za koupalištěm). Stavba divadla byla dokončena v roce 1936. Divadlo bylo zajímavě technicky řešeno, součástí scény byla skála za jevištěm. Pod celým jevištěm se nacházely podchody a propadliště. Do hlediště se vešlo 1480 diváků. V 70. letech byla činnost divadla ukončena.